Несостоятельность и неплатежеспособность: причины, определение и предупреждение

Существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия. К их числу относятся:

3 неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов (сомнительной дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота) может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам;

4 замедление оборачиваемости средств предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);

5 сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;

6 тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;

7 наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

8 значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

9 тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;

10 падение значений коэффициентов ликвидности;

11 нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

12 убытки, отражаемые в балансе, и др.

Технология финансового оздоровления:

.Предварительный этап:

.1 Определение признаков организации, нуждающейся в оздоровлении:

· отрицательный поток денежных средств, отсутствие планирования

· уменьшение доли на рынке

· отрицательная операционная прибыль

· сокращение мощностей, текучесть управленческих и производственных кадров

· несбалансированность продаж и др.

1.2 Показатели эффективности функционирования организации

- сокращение собственного оборотного капитала

· увеличение долга

· уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности

- увеличение сроков погашения дебиторской задолженности и др.

.3.Причины неликвидности:

устарелость продукции

спад на рынке

агрессивная ценовая конкуренция

высокие накладные расходы и др.

.Основной этап

.1 Анализ ситуации:

предварительный анализ текущего состояния и перспектив (сильные и слабые стороны организации - в маркетинге, финансовом состоянии (анализ баланса, денежных потоков, издержки обращения)

анализ кадрового состава, организационной структуры

анализ производственных возможностей (оборудование, технологический процесс)

анализ конкурентноспособности (анализ потребителей, конкурентов, поставщиков, отрасли)

.2.Принятие срочных мер:

.2.1.Получение свободного потока денежных средств

.2.2.Управление финансовой деятельностью компании (реструктуризация долга, сокращение затрат, увеличение прибыли, продажа излишних активов, оптимизация структуры активов и пассивов, улучшение показателей ликвидности и др.)

.2.3.Управление маркетингом

ценовая политика

сокращение ассортимента продукции и др.

разработка нов продукции

совершенствование каналов распределения и более тщательный отбор клиентов

.2.4.Управление процессом производства

закрыть избыточные производственные мощности

сократить количество работающих

сократить товарно-материальные запасы

увеличение производительности

.2.5.Управление НИОКР

закрыть длительные проекты

ускорить высокоперспективные проекты

.2.6.Управление кадрами совершенствование кадрового состава, реструктуризация системы управления и др.)

Таким образом, неплатежеспособность - это несостоятельность временная, относительная и еще не признанная судом.